Il y a environ 600 ans, un érudit de Anhui nommé Cao vint s’installer dans la région de Changning au Nord Ouest de Shanghai avec sa famille. Bientôt tout un village porta son nom et 200 ans plus tard lorsque la municipalité créa de nouvelles infrastructures de transport pout relier les deux rives de la rivière Wusong, elle décida de nommer par la même occasion l’ensemble du quartier Caojiadu. Ces aménagements dans les transports fluviaux eurent pour principale conséquence d’accroître la fréquence des bateaux et de développer l’activité du quartier.

Au cours du XIX siècle, le quartier de Caojiadu fut soumis à de fortes trubulences en raisons des rébellions menées par des groupes béliqueux chinois et les désirs des concessions étrangères. Cependant la prospérité de Caojiadu continua à augmenter. Des docks furent installés pour permettre aux marchands de décharger plus facilement leurs produits. Non loin du port, des restaurants, des maisons de thés et des hôtels ouvrirent également. Tout ceci permit à Caojiadu de devenir un des quartiers phares de l’économie de Shanghai au début du XXe siècle. D’ailleurs, la municipalité décida également de s’y installer et le quartier fut surnommé « la petite Shanghai ». Malheureusement le quartier fut soumis à de grands problèmes de sécurité, d’hygiène et de banditisme jusque dans les années 45. Les habitants venaient de plus en plus nombreux dans ce quartier dont les infrastructures basiques vinrent rapidement à manquer.

A partir des années 70 la situation s’améiora grandement pour les habitants de Caojiadu. De nombreux travaux furent accomplis pour redonner au quartier un aspect serein et tranquille. De nos jours, de nombreux immeubles de bureaux sont venus s’implanter dans ce quartier au coeur de la ville de Shanghai. Des grands restaurants, des marques prestigieuses et des hôtels de luxes attendent également les nombreux touristes qui viennent découvrir ce quartier.